南方安康混合型證券投資基金2019年年度報告摘要

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任, 　　基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2020年3月27日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內(nèi)容，保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏, 　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn),投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書及其更新, 　　8.7 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2020年3月27日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內(nèi)容，保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書及其更新。

　　8.7 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有資產(chǎn)支持證券投資明細...... 50

　　8.8 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細...... 50

　　注：本基金在交易所行情系統(tǒng)凈值揭示等其他信息披露場合下，可簡稱為“南方安康”。2.2 基金產(chǎn)品說明

　　注：1、基金業(yè)績指標不包括持有人認（申）購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字；

　　2、本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益；

　　3.2.2 自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較

　　2018 年 1 月，公司整體變更設立為南方基金管理股份有限公司。2019 年 7 月，根據(jù)南

　　方基金管理股份有限公司股東大會決議，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準，本公司原股東及新增股東共同認購了本公司新增的注冊資本，認購完成后注冊資本為 36172 萬元人民幣。目前股權結構為：華泰證券股份有限公司 41.16%、深圳市投資控股有限公司 27.44%、廈門國際信托有限公司 13.72%、興業(yè)證券股份有限公司 9.15%、廈門合澤吉企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）2.10%、廈門合澤祥企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）2.12%、廈門合澤益企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）2.11%、廈門合澤盈企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）2.20%。目前，公司總部設在深圳，在北京、上海、深圳、南京、成都、合肥等地設有分公司，在香港和深圳前海設有子公司——南方東英資產(chǎn)管理有限公司（香港子公司）和南方資本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方東英是境內(nèi)基金公司獲批成立的第一家境外分支機構。

　　截至報告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理資產(chǎn)規(guī)模超過 9200 億元，旗下管理 204 只開放式基金，多個全國社保、基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金、職業(yè)年金和專戶組合。

　　李振興 基金經(jīng) 2017 年 6 2019 年 1 11 年 月起就職于長城基金管理有限公司，歷

　　注：1、本基金首任基金經(jīng)理的任職日期為本基金合同生效日，后任基金經(jīng)理的任職日期以及歷任基金經(jīng)理的離任日期為公司相關會議作出決定的公告（生效）日期；

　　2、證券從業(yè)年限計算標準遵從行業(yè)協(xié)會《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》中關于證券從業(yè)人員范圍的相關規(guī)定。

　　本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格遵守《中華人民國證券投資基金法》等有關法律法規(guī)、中國證監(jiān)會和本基金基金合同的規(guī)定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在嚴格控制風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益。本報告期內(nèi)，本基金運作整體合法合規(guī)，沒有損害基金份額持有人利益?；鸬耐顿Y范圍、投資比例及投資組合符合有關法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。

　　本基金管理人根據(jù)《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》和有關法律法規(guī)的規(guī)定，針對股票、債券的一級市場申購和二級市場交易等投資管理活動，以及授權、研究分析、投資決策、交易執(zhí)行、業(yè)績評估等投資管理活動相關的各個環(huán)節(jié)，建立了股票、債券、基金等證券池管理制度和細則，投資管理制度和細則，集中交易管理辦法，公平交易操作指引，異常交易管理制度等公平交易相關的公司制度或流程指引。通過加強投資決策、交易執(zhí)行的內(nèi)部控制，完善對投資交易行為的日常監(jiān)控和事后分析評估，以及履行相關的報告和信息披露義務，切實防范投資管理業(yè)務中的不公平交易和利益輸送行為，保護投資者合法權益。

　　本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格執(zhí)行《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》，完善相應制度及流程，通過系統(tǒng)和人工等各種方式在各業(yè)務環(huán)節(jié)嚴格控制交易公平執(zhí)行，公平對待旗下管理的所有基金和投資組合。 公司每季度對旗下組合進行股票和債券的同向交易價差專項分析。

　　本報告期內(nèi)，兩兩組合間單日、3 日、5 日時間窗口內(nèi)同向交易買入溢價率均值或賣出溢價率均值顯著不為 0 的情況不存在，并且交易占優(yōu)比也沒有明顯異常，未發(fā)現(xiàn)不公平對待各組合或組合間相互利益輸送的情況。

　　本基金于本報告期內(nèi)不存在異常交易行為。本報告期內(nèi)基金管理人管理的所有投資組合參與的交易所公開競價同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該證券當日成交量的 5%的交易次數(shù)為 8 次，由于投資組合的投資策略需要以及接受投資者申贖后被動增減倉位和指數(shù)成分股調(diào)整所致。

　　2019 年，中國經(jīng)濟增速繼續(xù)回落，全年 P 增長 6.1%。分季度來看，也呈現(xiàn)逐步放緩

　　的跡象，四個季度的同比增長依次是 6.4%、6.2%、6.0%、6.0%，這也與全球經(jīng)濟的大勢相符。從PMI數(shù)據(jù)來看，全年基本圍繞在榮枯線附近波動。但是從四季度來看，PMI重回到榮枯線之上，國內(nèi)各項經(jīng)濟數(shù)據(jù)有企穩(wěn)的跡象，工業(yè)企業(yè)的利潤也出現(xiàn)反彈，產(chǎn)成品庫存處在歷史低位，未來存在回補的可能。政策方面，逆周期調(diào)節(jié)政策繼續(xù)推進，在降準的同時，央行不斷引導 LPR 利率下行，進而降低實體經(jīng)濟的融資成本。外部方面，中美貿(mào)易摩擦存在不確定性，但總體來看較 2018 年有一定的緩和，并有階段性的談判結果產(chǎn)生。受種種因素的影響，A 股市場在 2019 年全面上漲，上證指數(shù)上漲 22.30%，科創(chuàng)板的成功開板也增進了市場的活躍度。不同風格來看，滬深 300 指數(shù)上漲 36.07%，中小板指上漲 41.03%，創(chuàng)業(yè)板指上漲 43.79%。各行業(yè)指數(shù)全部上漲，其中食品飲料、電子、家電行業(yè)指數(shù)分別上漲72.84%、72.23%、60.55%。

　　權益投資方面，我們繼續(xù)從中長期角度做布局，選擇具備長期競爭力、有著可持續(xù)增長的上市公司，優(yōu)質(zhì)的消費品龍頭和具備全球競爭力的先進制造公司仍然是我們重點配置方向，也擇機投資了部分成長股以及一些處于相對底部的周期股，希望能夠在盡可能獲得超額收益的同時分散投資風險。

　　固定收益投資方面，2019 年利率曲線中短端震蕩下行，長端震蕩為主，下行幅度較小，利率曲線明顯陡峭化，信用利差壓縮，信用債整體表現(xiàn)好于同期限金融債。本基金債券倉位較為平穩(wěn)，以持有到期獲取穩(wěn)健收益為目的，信用債整體評級較高，久期和杠桿率控制在合適的水平。

　　截至報告期末，本基金份額凈值為1.0446元，報告期內(nèi)，份額凈值增長率為16.36%，同期業(yè)績基準增長率為 8.85%。

　　展望 2020 年的經(jīng)濟走勢，我們認為向下風險是可控的。突如其來的新型冠狀病毒肺炎疫情對經(jīng)濟將產(chǎn)生負面影響，但我們認為負面影響是階段性的、一次性的，主要反應在上半年，之后經(jīng)濟將有所恢復。疫情對出行、社交等相關行業(yè)造成了較大影響，政策方面也對受到影響較大的中小企業(yè)有所傾斜，預計可能通過減稅降費等手段降低中小企業(yè)的經(jīng)營壓力，總體風險可控。全年來看，政策寬松的持續(xù)時間會好于先前預期，對經(jīng)濟和資本市場都將較為有利。

　　對于資本市場，當前 A 股的估值仍然處于近幾年來的底部區(qū)域，相對于海外市場也有明顯的估值優(yōu)勢，適合投資者做中長期的布局。中短期來看，部分行業(yè)受到疫情沖擊較大，這類個股的表現(xiàn)仍取決于疫情的發(fā)展。我們從中長期的角度仍然重點布局優(yōu)質(zhì)的消費品龍頭和具備全球競爭力的先進制造公司，同時在寬松的低利率環(huán)境下也配置了價值凸顯的高股息類個股，成長股和底部周期股也進行了擇機配置。

　　本報告期內(nèi)，本基金管理人根據(jù)法律法規(guī)、監(jiān)管要求、自律規(guī)則和業(yè)務發(fā)展情況，嚴格遵循和落實包括《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》、《公開募集證券投資基金參與轉融通證券出借業(yè)務指引（試行）》、《關于證券基金期貨業(yè)反洗錢工作有關事項文件的通知》、《關于公募基金投資科創(chuàng)板股票的通知》等 2019 年發(fā)布或?qū)嵤┑男乱?guī)在內(nèi)的公募基金行業(yè)法律法規(guī)及其他規(guī)范要求。本基金管理人堅持從保護基金持有人利益出發(fā)，樹立并堅守“全員合規(guī)、合規(guī)從高層做起、合規(guī)創(chuàng)造價值、合規(guī)是公司生存基礎、合規(guī)為先、行穩(wěn)致遠”的合規(guī)理念，繼續(xù)致力于合規(guī)與內(nèi)控機制的完善，積極推動主動合規(guī)風控管理，持續(xù)加強業(yè)務風險的控制與防范，確保各項法規(guī)和管理制度的落實，有效保障了旗下基金及公司各項業(yè)務合法合規(guī)、穩(wěn)健有序運作開展。

　　本報告期內(nèi)，南方安康混合型證券投資基本基金管理人結合新法規(guī)的實施、新的監(jiān)管要求和公司業(yè)務發(fā)展實際情況，積極推動監(jiān)管新規(guī)落實，持續(xù)完善內(nèi)部控制體系和內(nèi)部控制制度、業(yè)務流程，制訂和修訂了包括《合規(guī)手冊》、《防控內(nèi)幕信息和交易管理制度》、《反洗錢內(nèi)部控制制度》、《廉潔從業(yè)內(nèi)部控制制度》、《信息和保密管理制度》、《制度管理規(guī)定》、《離任審計及審查制度》等一系列與監(jiān)察稽核和合規(guī)內(nèi)控相關的管理制度。

　　在遵循和完善制度機制建設的基礎上，本基金管理人積極開展形式豐富的合規(guī)培訓與考試，加強員工行為規(guī)范檢查、嚴格進行合規(guī)問責，強化全員合規(guī)、主動合規(guī)理念；對投研交易、市場銷售、后臺運營及人員管理等業(yè)務和相關部門開展了定期稽核、專項稽核及多項自查，檢查業(yè)務開展的合規(guī)性和制度執(zhí)行的有效性，排查業(yè)務中的風險點并完善內(nèi)控措施，促進公司業(yè)務合規(guī)運作、穩(wěn)健經(jīng)營；采取事前防范、事中控制和事后監(jiān)督等三階段

　　工作，持續(xù)完善投資合規(guī)風控制度流程和系統(tǒng)，加強流動性指標等重要指標的監(jiān)控和內(nèi)幕交易防控，有效確保投研交易業(yè)務合規(guī)運作；全面履行新產(chǎn)品、新業(yè)務合規(guī)評估程序，保障新產(chǎn)品、新業(yè)務合規(guī)開展；嚴格審查基金宣傳推介材料，及時檢查基金銷售業(yè)務的合法合規(guī)情況，督促落實投資者適當性管理制度；完成各項信息披露工作，保障所披露信息的真實性、準確性和完整性；監(jiān)督和落實客戶投訴處理，重視媒體監(jiān)督和投資者關系管理。

　　本基金管理人高度重視反洗錢相關工作，通過研究監(jiān)管形勢，參考同業(yè)先進經(jīng)驗，按照風險為本的工作方法，積極主動的采取有效措施防控洗錢風險。從制度建設、系統(tǒng)功能建設、業(yè)務流程規(guī)范、宣傳培訓、監(jiān)督檢查等方面入手，將反洗錢工作貫穿于公司各項業(yè)務流程，有效提升了公司反洗錢工作的合規(guī)水平。

　　本基金管理人承諾將堅持誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，積極健全內(nèi)部管理制度，不斷提高監(jiān)察稽核工作的科學性和有效性，努力防范各種風險，切實保護基金資產(chǎn)的安全與利益。

　　根據(jù)中國證監(jiān)會相關規(guī)定和基金合同約定，本基金管理人應嚴格按照企業(yè)會計準則、中國證監(jiān)會相關規(guī)定和基金合同關于估值的約定，對基金所持有的投資品種進行估值。本基金管理人已制定基金估值和份額凈值計價的業(yè)務管理制度，明確基金估值的程序和技術；建立了估值委員會，組成人員包括副總經(jīng)理、督察長、權益研究部總經(jīng)理、指數(shù)投資部總經(jīng)理、現(xiàn)金投資部總經(jīng)理、風險管理部總經(jīng)理及運作保障部總經(jīng)理等。本基金管理人使用可靠的估值業(yè)務系統(tǒng)，估值人員熟悉各類投資品種的估值原則和具體估值程序。估值流程中包含風險監(jiān)測、控制和報告機制?；鸸芾砣烁淖児乐导夹g，導致基金資產(chǎn)凈值的變化在 0.25%以上的，對所采用的相關估值技術、假設及輸入值的適當性咨詢會計師事務所的專業(yè)意見。本基金托管人根據(jù)法律法規(guī)要求履行估值及凈值計算的復核責任。定價服務機構按照商業(yè)合同約定提供定價服務?；鸾?jīng)理可參與估值原則和方法的討論，但不參與估值價格的最終決策。本報告期內(nèi)，參與估值流程各方之間無重大利益沖突。

　　本基金合同約定，在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次，若本基金份額凈值連續(xù)10個工作日不低于1.15元，且第10個工作日的基金可供分配利潤大于零時，則本基金將以該日為基金收益分配基準日進行收益分配，但本基金兩次收益分配基準日間的間隔不得低于 30 個工作日，每份基金份額每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基準日每份基金份額可供分配利潤的 90%，若《基金合同》生效不滿 3個月可不進行收益分配；本基金收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資人不選擇，本基金默認

　　的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值；即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值；同一類別每一基金份額享有同等分配權；法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　根據(jù)上述分配原則以及基金的實際運作情況，本基金于 2019 年 11 月 22 日進行了收益

　　報告期內(nèi)，本基金未出現(xiàn)連續(xù)二十個交易日基金份額持有人數(shù)量不滿二百人或者基金資產(chǎn)凈值低于五千萬元的情形。

　　在托管本基金的過程中，本基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司嚴格遵守《證券投資基金法》相關法律法規(guī)的規(guī)定以及基金合同、托管協(xié)議的約定，對本基金基金管理人—南方基金管理股份有限公司2019年1月1日至2019年12月31日基金的投資運作，進行了認真、獨立的會計核算和必要的投資監(jiān)督，認真履行了托管人的義務，沒有從事任何損害基金份額持有人利益的行為。

　　本托管人認為, 南方基金管理股份有限公司在本基金的投資運作、基金資產(chǎn)凈值的計算、基金份額申購贖回價格的計算、基金費用開支及利潤分配等問題上，不存在損害基金份額持有人利益的行為；在報告期內(nèi)，嚴格遵守了《證券投資基金法》等有關法律法規(guī)，在各重要方面的運作嚴格按照基金合同的規(guī)定進行。

　　本托管人認為，南方基金管理股份有限公司的信息披露事務符合《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及其他相關法律法規(guī)的規(guī)定，基金管理人所編制和披露的本基金年度報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等信息真實、準確、完整，未發(fā)現(xiàn)有損害基金持有人利益的行為。

　　注：報告截止日 2019 年 12 月 31 日，基金份額凈值 1.0446 元，基金份額總額

　　南方安康混合型證券投資基金(以下簡稱“本基金”)經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)證監(jiān)許可[2016]2930 號《關于準予南方安康混合型證券投資基金注冊的批復》核準，由南方基金管理股份有限公司(原南方基金管理有限公司，已于 2018 年 1月 4 日辦理完成工商變更登記)依照《中華人民國證券投資基金法》和《南方安康混合型證券投資基金基金合同》負責公開募集。本基金為契約型開放式，存續(xù)期限不定，首次設立募集不包括認購資金利息共募集人民幣 439,918,055.04 元，業(yè)經(jīng)普華永道中天會計師事務所(特殊普通合伙)普華永道中天驗字(2017)第 578 號驗資報告予以驗證。經(jīng)向中國證監(jiān)

　　會備案，《南方安康混合型證券投資基金基金合同》于 2017 年 6 月 14 日正式生效，基金合

　　同生效日的基金份額總額為 440,104,263.56 份基金份額，其中認購資金利息折合186,208.52 份基金份額。本基金的基金管理人為南方基金管理股份有限公司，基金托管人為中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司。

　　根據(jù)《中華人民國證券投資基金法》和《南方安康混合型證券投資基金基金合同》的有關規(guī)定，本基金的投資對象包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、股指期貨、權證、債券等固定收益類金融工具(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債券、政府支持機構債券、政府支持債券、中期票據(jù)、可轉換債券(含分離交易可轉債)、短期融資券、超短期融資券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具等)及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。本基金的投資組合比例為：股票投資占基金資產(chǎn)的比例為 0-30%；債券等固定收益類金融工具投資占基金資產(chǎn)的比例不低于 70%。在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金保留的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的 5%，其中現(xiàn)金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。本基金的業(yè)績比較基準為：滬深 300 指數(shù)收益率×15%+上證國債指數(shù)收益率×85%

　　本基金的財務報表按照財政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期間頒布的《企業(yè)會計準則－

　　的《證券投資基金信息披露 XBRL 模板第 3 號》、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(以下簡稱“中國基金業(yè)協(xié)會”)頒布的《證券投資基金會計核算業(yè)務指引》、《南方安康混合型證券投資基金基金合同》和在財務報表附注 7.4.4 所列示的中國證監(jiān)會、中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的有關規(guī)定及允許的基金行業(yè)實務操作編制。

　　的有關規(guī)定的要求，真實、完整地反映了本基金 2019 年 12 月 31 日的財務狀況以及自 2019

　　金融資產(chǎn)于初始確認時分類為：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)、應收款項、可供出售金融資產(chǎn)及持有至到期投資。金融資產(chǎn)的分類取決于本基金對金融資產(chǎn)的持有意圖和持有能力。本基金現(xiàn)無金融資產(chǎn)分類為可供出售金融資產(chǎn)及持有至到期投資。

　　本基金目前以交易目的持有的股票投資和債券投資分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負債表中以交易性金融資產(chǎn)列示。

　　本基金持有的其他金融資產(chǎn)分類為應收款項，包括銀行存款、買入返售金融資產(chǎn)和其他各類應收款項等。應收款項是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。

　　金融負債于初始確認時分類為：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債及其他金融負債。本基金目前暫無金融負債分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。本基金持有的其他金融負債包括賣出回購金融資產(chǎn)款和其他各類應付款項等。7.4.4.4 金融資產(chǎn)和金融負債的初始確認、后續(xù)計量和終止確認

　　金融資產(chǎn)或金融負債于本基金成為金融工具合同的一方時，按公允價值在資產(chǎn)負債表內(nèi)確認。以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，取得時發(fā)生的相關交易費用計入當期損益；對于支付的價款中包含的債券起息日或上次除息日至購買日止的利息，單獨確認為應收項目。應收款項和其他金融負債的相關交易費用計入初始確認金額。

　　對于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，按照公允價值進行后續(xù)計量；對于應收款項和其他金融負債采用實際利率法，以攤余成本進行后續(xù)計量。

　　金融資產(chǎn)滿足下列條件之一的，予以終止確認：(1) 收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權利終止；(2) 該金融資產(chǎn)已轉移，且本基金將金融資產(chǎn)所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方；或者(3) 該金融資產(chǎn)已轉移，雖然本基金既沒有轉移也沒有保留金融資產(chǎn)所有權上幾乎所有的風險和報酬，但是放棄了對該金融資產(chǎn)控制。

　　當金融負債的現(xiàn)時義務全部或部分已經(jīng)解除時，終止確認該金融負債或義務已解除的部分。終止確認部分的賬面價值與支付的對價之間的差額，計入當期損益。

　　(1) 存在活躍市場的金融工具按其估值日的市場交易價格確定公允價值；估值日無交易且最近交易日后未發(fā)生影響公允價值計量的重大事件的，按最近交易日的市場交易價格確定公允價值。有充足證據(jù)表明估值日或最近交易日的市場交易價格不能真實反映公允價值的，應對市場交易價格進行調(diào)整，確定公允價值。與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應以相同資產(chǎn)或負債的公允價值為基礎，并在估值技術中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產(chǎn)出售或使用的限制等，如果該限制是針對資產(chǎn)持有者的，那么在估值技術中不應將該限制作為特征考慮。此外，基金管理人不應考慮因大量持有相關資產(chǎn)或負債所產(chǎn)生的溢價或折價。

　　(2) 當金融工具不存在活躍市場，采用在當前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術確定公允價值。采用估值技術時，優(yōu)先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關資產(chǎn)或負債可觀察輸入值或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。

　　(3) 如經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響金融工具價格的重大事件，應對估值進行調(diào)整并確定公允價值。

　　本基金持有的資產(chǎn)和承擔的負債基本為金融資產(chǎn)和金融負債。當本基金 1) 具有抵銷已確認金額的法定權利且該種法定權利現(xiàn)在是可執(zhí)行的；且 2) 交易雙方準備按凈額結算時，金融資產(chǎn)與金融負債按抵銷后的凈額在資產(chǎn)負債表中列示。

　　實收基金為對外發(fā)行基金份額所募集的總金額在扣除損益平準金分攤部分后的余額。由于申購和贖回引起的實收基金變動分別于基金申購確認日及基金贖回確認日認列。上述申購和贖回分別包括基金轉換所引起的轉入基金的實收基金增加和轉出基金的實收基金減少。

　　損益平準金包括已實現(xiàn)平準金和未實現(xiàn)平準金。已實現(xiàn)平準金指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包含的按累計未分配的已實現(xiàn)損益占基金凈值比例計算的金額。未實現(xiàn)平準金指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包含的按累計未實現(xiàn)損益占基金凈值比例計算的金額。損益平準金于基金申購確認日或基金贖回確認日認列，并于期末全額轉入未分配利潤/(累計虧損)。

　　股票投資在持有期間應取得的現(xiàn)金股利扣除由上市公司代扣代繳的個人所得稅后的凈額確認為投資收益。債券投資在持有期間應取得的按票面利率或者發(fā)行價計算的利息扣除在適用情況下由債券發(fā)行企業(yè)代扣代繳的個人所得稅及由基金管理人繳納的增值稅后的凈額確認為利息收入。

　　以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)在持有期間的公允價值變動確認為公允價值變動損益；于處置時，其處置價格與初始確認金額之間的差額確認為投資收益，其中包括從公允價值變動損益結轉的公允價值累計變動額。

　　應收款項在持有期間確認的利息收入按實際利率法計算，實際利率法與直線法差異較小的則按直線 費用的確認和計量

　　其他金融負債在持有期間確認的利息支出按實際利率法計算，實際利率法與直線法差異較小的則按直線 基金的收益分配政策

　　每一基金份額享有同等分配權。本基金收益以現(xiàn)金形式分配，但基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按分紅除權日的基金份額凈值自動轉為基金份額進行再投資。若期末未分配利潤中的未實現(xiàn)部分為正數(shù)，包括基金經(jīng)營活動產(chǎn)生的未實現(xiàn)損益以及基金份額交易產(chǎn)生的未實現(xiàn)平準金等，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤中的已實現(xiàn)

　　部分；若期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為負數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤，即已實現(xiàn)部分相抵未實現(xiàn)部分后的余額。

　　本基金以內(nèi)部組織結構、管理要求、內(nèi)部報告制度為依據(jù)確定經(jīng)營分部，以經(jīng)營分部為基礎確定報告分部并披露分部信息。經(jīng)營分部是指本基金內(nèi)同時滿足下列條件的組成部分：(1) 該組成部分能夠在日?；顒又挟a(chǎn)生收入、發(fā)生費用；(2) 本基金的基金管理人能夠定期評價該組成部分的經(jīng)營成果，以決定向其配置資源、評價其業(yè)績；(3) 本基金能夠取得該組成部分的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關會計信息。如果兩個或多個經(jīng)營分部具有相似的經(jīng)濟特征，并且滿足一定條件的，則合并為一個經(jīng)營分部。

　　根據(jù)本基金的估值原則和中國證監(jiān)會允許的基金行業(yè)估值實務操作，本基金確定以下類別股票投資和債券投資的公允價值時采用的估值方法及其關鍵假設如下：

　　(1) 對于證券交易所上市的股票，若出現(xiàn)重大事項停牌或交易不活躍(包括漲跌停時的交易不活躍)等情況，本基金根據(jù)中國證監(jiān)會公告[2017]13 號《中國證監(jiān)會關于證券投資基金估值業(yè)務的指導意見》，根據(jù)具體情況采用《關于發(fā)布中基協(xié)(AMAC)基金行業(yè)股票估值指數(shù)的通知》提供的指數(shù)收益法等估值技術進行估值。

　　(2) 對于在鎖定期內(nèi)的非公開發(fā)行股票、首次公開發(fā)行股票時公司股東公開發(fā)售股份、通過大宗交易取得的帶限售期的股票等流通受限股票，根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會中基協(xié)發(fā)[2017]6 號《關于發(fā)布

　　(3) 對于在證券交易所上市或掛牌轉讓的固定收益品種(可轉換債券和私募債券除外)及在銀行間同業(yè)市場交易的固定收益品種，根據(jù)中國證監(jiān)會公告[2017]13 號《中國證監(jiān)會關于證券投資基金估值業(yè)務的指導意見》及《中國證券投資基金業(yè)協(xié)會估值核算工作小組關于 2015 年 1 季度固定收益品種的估值處理標準》采用估值技術確定公允價值。本基金持有的證券交易所上市或掛牌轉讓的固定收益品種(可轉換債券和私募債券除外)，按照中證指數(shù)有限公司所獨立提供的估值結果確定公允價值。本基金持有的銀行間同業(yè)市場固定收益品種按照中債金融估值中心有限公司所獨立提供的估值結果確定公允價值。

　　根據(jù)財政部、國家稅務總局財稅[2002]128 號《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》、財稅[2008]1 號《關于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》、財稅[2012]85 號《關于實施上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》、財稅[2015]101 號《關于上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》、財稅[2016]36 號《關于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》、財稅[2016]46 號《關于進一步明確全面推開營改增試點金融業(yè)有關政策的通知》、財稅[2016]70 號《關于金融機構同業(yè)往來等增值稅政策的補充通知》、財稅[2016]140 號《關于明確金融 房地產(chǎn)開發(fā) 教育輔助服務等增值稅政策的通知》、財稅[2017]2 號《關于資管產(chǎn)品增值稅政策有關問題的補充通知》、財稅[2017]56號《關于資管產(chǎn)品增值稅有關問題的通知》、財稅[2017]90 號《關于租入固定資產(chǎn)進項稅額抵扣等增值稅政策的通知》及其他相關財稅法規(guī)和實務操作，主要稅項列示如下：

　　(1) 資管產(chǎn)品運營過程中發(fā)生的增值稅應稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人。資管產(chǎn)品管理人運營資管產(chǎn)品過程中發(fā)生的增值稅應稅行為，暫適用簡易計稅方法，按照

　　3%的征收率繳納增值稅。對資管產(chǎn)品在 2018 年 1 月 1 日前運營過程中發(fā)生的增值稅應稅行

　　為，未繳納增值稅的，不再繳納；已繳納增值稅的，已納稅額從資管產(chǎn)品管理人以后月份的增值稅應納稅額中抵減。

　　對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的轉讓收入免征增值稅，對國債、地方政府債以及金融同業(yè)往來利息收入亦免征增值稅。資管產(chǎn)品管理人運營資管產(chǎn)品提供的

　　(2) 對基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股票的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

　　(3) 對基金取得的企業(yè)債券利息收入，應由發(fā)行債券的企業(yè)在向基金支付利息時代扣代繳 20%的個人所得稅。對基金從上市公司取得的股息紅利所得，持股期限在 1 個月以內(nèi)

　　(含 1 個月)的，其股息紅利所得全額計入應納稅所得額；持股期限在 1 個月以上至 1 年(含

　　金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、紅利收入，按照上述規(guī)定計算納稅，持股時間自解禁日起計算；解禁前取得的股息、紅利收入繼續(xù)暫減按 50%計入應納稅所得額。上述所得統(tǒng)一適用 20%的稅率計征個人所得稅。

　　(5) 本基金的城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加等稅費按照實際繳納增值稅額的適用比例計算繳納。

　　2、本基金的轉換費由申購補差費和轉出基金的贖回費兩部分構成，其中不低于轉出基金的贖回費的 25%歸入轉出基金的基金資產(chǎn)。

　　2.根據(jù)《南方基金管理有限公司法定名稱變更的公告》，公司名稱由“南方基金管理有限公司”變更為“南方基金管理股份有限公司”，公司股權結構等事項未發(fā)生變化，并已

　　3.根據(jù)《南方基金管理股份有限公司關于公司股東及股東出資比例變更的公告》，經(jīng)南方基金管理股份有限公司(以下簡稱“南方基金”)股東大會決議，并經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)許可[2019]1361 號《關于核準南方基金管理股份有限公司變更股權的批復》核準，新增廈門合澤吉企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)、廈門合澤祥企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)、廈門合澤益企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)和廈門合澤盈企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)為南方基金

　　注:支付基金管理人南方基金的管理人報酬按前一日基金資產(chǎn)凈值 1.00%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：

　　注:支付基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行的托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值 0.20%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：

　　本基金本報告期內(nèi)及上年度可比期間無與關聯(lián)方通過約定申報方式進行的適用固定期限費率的證券出借業(yè)務的情況。

　　本基金本報告期內(nèi)及上年度可比期間無與關聯(lián)方通過約定申報方式進行的適用市場化期限費率的證券出借業(yè)務的情況。

　　注：華泰證券股份有限公司投資本基金適用的認(申)購/贖回費率按照本基金招募說明書的規(guī)定執(zhí)行。

　　截至本報告期末 2019 年 12 月 31 日止，本基金從事證券交易所債券正回購交易形成的

　　賣出回購證券款余額 99,000,000.00 元，截至 2020 年 1 月 6 日先后到期。該類交易要求本

　　本基金為混合型基金，其長期平均風險和預期收益水平低于股票型基金，高于債券型基金、貨幣市場基金。本基金投資的金融工具主要包括股票投資和債券投資等。本基金在日常投資管理中面臨的與這些金融工具相關的風險主要包括信用風險、流動性風險及市場風險。本基金的基金管理人從事風險管理的主要目標是爭取將以上風險控制在限定的范圍之內(nèi)，使本基金在風險和收益之間取得最佳的平衡以實現(xiàn)“風險和收益相匹配”的風險收益目標。

　　本基金的基金管理人奉行全面風險管理體系的建設，建立了以風險控制委員會為核心的、由督察長、風險控制委員會、監(jiān)察稽核部、風險管理部和相關業(yè)務部門構成的四級風險管理架構體系。本基金的基金管理人在董事會下設立風險管理委員會，負責制定風險管理的宏觀政策，審議通過風險控制的總體措施等；在管理層層面設立風險控制委員會，討論和制定公司日常經(jīng)營過程中風險防范和控制措施；在業(yè)務操作層面風險管理職責主要由監(jiān)察稽核部和風險管理部負責，協(xié)調(diào)并與各部門合作完成運作風險管理以及進行投資風險分析與績效評估，督察長負責組織指導監(jiān)察稽核工作。

　　本基金的基金管理人對于金融工具的風險管理方法主要是通過定性分析和定量分析的方法去估測各種風險產(chǎn)生的可能損失。從定性分析的角度出發(fā)，判斷風險損失的嚴重程度和出現(xiàn)同類風險損失的頻度。而從定量分析的角度出發(fā)，根據(jù)本基金的投資目標，結合基金資產(chǎn)所運用金融工具特征通過特定的風險量化指標、模型，日常的量化報告，確定風險損失的限度和相應置信程度，及時可靠地對各種風險進行監(jiān)督、檢查和評估，并通過相應決策，將風險控制在可承受的范圍內(nèi)。

　　信用風險是指基金在交易過程中因交易對手未履行合約責任，或者基金所投資證券之發(fā)行人出現(xiàn)違約、拒絕支付到期本息等情況，導致基金資產(chǎn)損失和收益變化的風險。

　　本基金的基金管理人在交易前對交易對手的資信狀況進行了充分的評估。本基金的銀行存款存放在本基金的托管人中國農(nóng)業(yè)銀行，因而與銀行存款相關的信用風險不重大。本基金在交易所進行的交易均以中國證券登記結算有限責任公司為交易對手完成證券交收和

　　款項清算，違約風險可能性很小；在銀行間同業(yè)市場進行交易前均對交易對手進行信用評估并對證券交割方式進行限制以控制相應的信用風險。

　　本基金的基金管理人建立了信用風險管理流程，通過對投資品種信用等級評估來控制證券發(fā)行人的信用風險。信用等級評估以內(nèi)部信用評級為主，外部信用評級為輔。內(nèi)部債券信用評級主要考察發(fā)行人的經(jīng)營風險、財務風險和流動性風險，以及信用產(chǎn)品的條款和擔保人的情況等。此外，本基金的基金管理人根據(jù)信用產(chǎn)品的內(nèi)部評級，通過單只信用產(chǎn)品投資占基金資產(chǎn)凈值的比例及占發(fā)行量的比例進行控制，通過分散化投資以分散信用風險。

　　于 2019 年 12 月 31 日，本基金持有的除國債、央行票據(jù)和政策性金融債以外的債券占

　　流動性風險是指基金在履行與金融負債有關的義務時遇到資金短缺的風險。本基金的流動性風險一方面來自于基金份額持有人可隨時要求贖回其持有的基金份額，另一方面來自于投資品種所處的交易市場不活躍而帶來的變現(xiàn)困難或因投資集中而無法在市場出現(xiàn)劇烈波動的情況下以合理的價格變現(xiàn)。

　　針對兌付贖回資金的流動性風險，本基金的基金管理人每日對本基金的申購贖回情況進行嚴密監(jiān)控并預測流動性需求，保持基金投資組合中的可用現(xiàn)金頭寸與之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中設計了巨額贖回條款，約定在非常情況下贖回申請的處理方式，控制因開放申購贖回模式帶來的流動性風險，有效保障基金持有人利益。

　　以內(nèi)到期且計息(該利息金額不重大)外，本基金所承擔的其他金融負債的合約約定到期日均為一個月以內(nèi)且不計息，可贖回基金份額凈值(所有者權益)無固定到期日且不計息，因此賬面余額約為未折現(xiàn)的合約到期現(xiàn)金流量。

　　本基金的基金管理人在基金運作過程中嚴格按照《公開募集證券投資基金運作管理辦法》及《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規(guī)定》等法規(guī)的要求對本基金組合資產(chǎn)的流動性風險進行管理，通過獨立的風險管理部門對本基金的組合持倉集中度指標、流通受限制的投資品種比例以及組合在短時間內(nèi)變現(xiàn)能力的綜合指標等流動性指標進行持續(xù)的監(jiān)測和分析。

　　本基金所持部分證券在證券交易所上市，其余亦可在銀行間同業(yè)市場交易，部分基金資產(chǎn)流通暫時受限制不能自由轉讓的情況參見附注“期末本基金持有的流通受限證券”。此外，如根據(jù)基金合同的規(guī)定，本基金可通過賣出回購金融資產(chǎn)方式借入短期資金應對流動性需求，其上限一般不超過基金持有的債券投資的公允價值。本基金主動投資于流動性

　　受限資產(chǎn)的市值合計不得超過基金資產(chǎn)凈值的 15%。于 2019 年 12 月 31 日，本基金持有的

　　本基金的基金管理人每日對基金組合資產(chǎn)中 7 個工作日可變現(xiàn)資產(chǎn)的可變現(xiàn)價值進行審慎評估與測算，確保每日確認的凈贖回申請不得超過 7 個工作日可變現(xiàn)資產(chǎn)的可變現(xiàn)價

　　值。于 2019 年 12 月 31 日，本基金組合資產(chǎn)中 7 個工作日可變現(xiàn)資產(chǎn)的賬面價值超過經(jīng)確

　　同時，基金管理人通過合理分散逆回購交易的到期日與交易對手的集中度；按照穿透原則對交易對手的財務狀況、償付能力及杠桿水平等進行必要的盡職調(diào)查與嚴格的準入管理，以及對不同的交易對手實施交易額度管理并進行動態(tài)調(diào)整等措施嚴格管理逆回購交易的流動性風險和交易對手風險。此外，基金管理人建立了逆回購交易質(zhì)押品管理制度：根據(jù)質(zhì)押品的資質(zhì)確定質(zhì)押率水平；持續(xù)監(jiān)測質(zhì)押品的風險狀況與價值變動以確保質(zhì)押品按公允價值計算足額；并在與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認定的其他主體為交易對手開展逆回購交易時，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求與基金合同約定的投資范圍保持一致。

　　市場風險是指基金所持金融工具的公允價值或未來現(xiàn)金流量因所處市場各類價格因素的變動而發(fā)生波動的風險，包括利率風險、外匯風險和其他價格風險。

　　利率風險是指金融工具的公允價值或現(xiàn)金流量受市場利率變動而發(fā)生波動的風險。利率敏感性金融工具均面臨由于市場利率上升而導致公允價值下降的風險，其中浮動利率類金融工具還面臨每個付息期間結束根據(jù)市場利率重新定價時對于未來現(xiàn)金流影響的風險。

　　本基金的基金管理人定期對本基金面臨的利率敏感性缺口進行監(jiān)控，并通過調(diào)整投資組合的久期等方法對上述利率風險進行管理。

　　本基金投資于交易所及銀行間市場交易的固定收益品種比重較大，此外還持有銀行存款、結算備付金和存出保證金等利率敏感性資產(chǎn)，因此存在相應的利率風險。

　　注:表中所示為本基金資產(chǎn)及負債的賬面價值，并按照合約規(guī)定的利率重新定價日或到期日孰早者予以分類。

　　外匯風險是指金融工具的公允價值或未來現(xiàn)金流量因外匯匯率變動而發(fā)生波動的風險。本基金的所有資產(chǎn)及負債以人民幣計價，因此無重大外匯風險。

　　其他價格風險是指基金所持金融工具的公允價值或未來現(xiàn)金流量因除市場利率和外匯匯率以外的市場價格因素變動而發(fā)生波動的風險。本基金主要投資于證券交易所上市或銀行間同業(yè)市場交易的股票和債券，所面臨的其他價格風險來源于單個證券發(fā)行主體自身經(jīng)營情況或特殊事項的影響，也可能來源于證券市場整體波動的影響。

　　本基金的基金管理人在構建和管理投資組合的過程中，通過對宏觀經(jīng)濟情況及政策的分析，結合證券市場運行情況，做出資產(chǎn)配置及組合構建的決定；通過對單個證券的定性分析及定量分析，選擇符合基金合同約定范圍的投資品種進行投資。金2019年年度報告摘要本基金的基金管理人定期結合宏觀及微觀環(huán)境的變化，對投資策略、資產(chǎn)配置、投資組合進行修正，來主動應對可能發(fā)生的市場價格風險。

　　本基金通過投資組合的分散化降低其他價格風險。本基金根據(jù)中國宏觀經(jīng)濟情況和證券市場的階段性變化，按照投資組合保險機制對債券和股票的投資比例進行動態(tài)調(diào)整。股票投資占基金資產(chǎn)的比例為 0-30%；債券等固定收益類金融工具投資占基金資產(chǎn)的比例不低于 70%。此外，本基金的基金管理人每日對本基金所持有的證券價格實施監(jiān)控，定期運用多種定量方法對基金進行風險度量，包括 VaR(Value at Risk)指標等來測試本基金面臨的潛在價格風險，及時可靠地對風險進行跟蹤和控制。

　　公允價值計量結果所屬的層次，由對公允價值計量整體而言具有重要意義的輸入值所屬的最低層次決定：

　　于 2019 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資

　　對于證券交易所上市的股票和債券，若出現(xiàn)重大事項停牌、交易不活躍(包括漲跌停時的交易不活躍)、或?qū)儆诜枪_發(fā)行等情況，本基金不會于停牌日至交易恢復活躍日期間、交易不活躍期間及限售期間將相關股票和債券的公允價值列入第一層次；并根據(jù)估值調(diào)整中采用的不可觀察輸入值對于公允價值的影響程度，確定相關股票和債券公允價值應屬第二層次還是第三層次。

　　于 2019 年 12 月 31 日，本基金未持有非持續(xù)的以公允價值計量的金融資產(chǎn)(2018 年 12

　　不以公允價值計量的金融資產(chǎn)和負債主要包括應收款項和其他金融負債，其賬面價值與公允價值相差很小。

　　注：買入包括二級市場上主動的買入、新股、配股、債轉股、換股及行權等獲得的股票，買入金額按成交金額（成交單價乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關交易費用。

　　注：賣出包括二級市場上主動的賣出、換股、要約收購、發(fā)行人回購及行權等減少的股票，賣出金額按成交金額（成交單價乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關交易費用。

　　注：買入股票成本、賣出股票收入均按買賣成交金額（成交單價乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關交易費用。

　　8.12.1 聲明本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期是否出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責、處罰的情形。如是，還應對相關證券的投資決策程序做出說明

　　報告期內(nèi)基金投資的前十名證券除 11 大唐 01（證券代碼 122066）外其他證券的發(fā)行主

　　因未及時披露公司重大事項，上海證券交易所于 2019-08-02 依據(jù)相關法規(guī)給予監(jiān)管關注處分決定

　　對上述證券的投資決策程序的說明：本基金投資上述證券的投資決策程序符合相關法律法規(guī)和公司制度的要求。

　　8.12.2 聲明基金投資的前十名股票是否超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。如是，還應對相關股票的投資決策程序做出說明

　　本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫，本基金管理人從制度和流程上要求股票必須先入庫再買入。

　　本報告期本基金的審計事務所無變化，目前普華永道中天會計師事務所（特殊普通合伙）已為本基金提供審計服務 3 年，本報告期應支付給普華永道中天會計師事務所（特殊普通合伙）的報酬為人民幣 55,000.00 元。

　　注：交易單元的選擇標準和程序根據(jù)中國證監(jiān)會《關于完善證券投資基金交易席位制度有關問題的通知》（證監(jiān)基金字[2007]48 號）的有關規(guī)定，我公司制定了租用證券公司交易單元的選擇標準和程序：

　　2、公司具有較強的研究能力,能及時、全面地為基金提供高質(zhì)量的宏觀經(jīng)濟研究、行業(yè)研究及市場走向、個股分析報告和專門研究報告；

　　B：選擇流程 公司研究部門定期對券商服務質(zhì)量從以下幾方面進行量化評比，并根據(jù)評比的結果選擇席位：

　　本基金存在持有基金份額超過 20%的基金份額持有人，在特定贖回比例及市場條件下，若基金管理人未能以合理價格及時變現(xiàn)基金資產(chǎn)，將會導致流動性風險和基金凈值波動風險。

　　鄭重聲明：天天基金網(wǎng)發(fā)布此信息目的在于傳播更多信息，與本網(wǎng)站立場無關。天天基金網(wǎng)不保證該信息（包括但不限于文字、視頻、音頻、數(shù)據(jù)及圖表）全部或者部分內(nèi)容的準確性、真實性、完整性、有效性、及時性、原創(chuàng)性等。相關信息并未經(jīng)過本網(wǎng)站證實，不對您構成任何投資決策建議，據(jù)此操作，風險自擔。數(shù)據(jù)來源：東方財富Choice數(shù)據(jù)。龍魚多久檢疫一次#
25cm龍魚一次喂多少食？
40以上的龍魚幾天喂一次#
銀龍魚吃蜈蚣好嗎·