南方安康混合型證券投資基金2019年年度報(bào)告摘要

　　基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任, 　　基金托管人中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2020年3月27日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤(rùn)分配情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏, 　　基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn),投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)及其更新, 　　8.7 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序

　　基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

　　基金托管人中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2020年3月27日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤(rùn)分配情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)及其更新。

　　8.7 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)...... 50

　　8.8 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì)...... 50

　　注：本基金在交易所行情系統(tǒng)凈值揭示等其他信息披露場(chǎng)合下，可簡(jiǎn)稱為“南方安康”。2.2 基金產(chǎn)品說(shuō)明

　　注：1、基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)（申）購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字；

　　2、本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益；

　　3.2.2 自基金合同生效以來(lái)基金份額累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較

　　2018 年 1 月，公司整體變更設(shè)立為南方基金管理股份有限公司。2019 年 7 月，根據(jù)南

　　方基金管理股份有限公司股東大會(huì)決議，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，本公司原股東及新增股東共同認(rèn)購(gòu)了本公司新增的注冊(cè)資本，認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊笞?cè)資本為 36172 萬(wàn)元人民幣。目前股權(quán)結(jié)構(gòu)為：華泰證券股份有限公司 41.16%、深圳市投資控股有限公司 27.44%、廈門國(guó)際信托有限公司 13.72%、興業(yè)證券股份有限公司 9.15%、廈門合澤吉企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）2.10%、廈門合澤祥企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）2.12%、廈門合澤益企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）2.11%、廈門合澤盈企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）2.20%。目前，公司總部設(shè)在深圳，在北京、上海、深圳、南京、成都、合肥等地設(shè)有分公司，在香港和深圳前海設(shè)有子公司——南方東英資產(chǎn)管理有限公司（香港子公司）和南方資本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方東英是境內(nèi)基金公司獲批成立的第一家境外分支機(jī)構(gòu)。

　　截至報(bào)告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理資產(chǎn)規(guī)模超過(guò) 9200 億元，旗下管理 204 只開(kāi)放式基金，多個(gè)全國(guó)社保、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金、職業(yè)年金和專戶組合。

　　李振興 基金經(jīng) 2017 年 6 2019 年 1 11 年 月起就職于長(zhǎng)城基金管理有限公司，歷

　　注：1、本基金首任基金經(jīng)理的任職日期為本基金合同生效日，后任基金經(jīng)理的任職日期以及歷任基金經(jīng)理的離任日期為公司相關(guān)會(huì)議作出決定的公告（生效）日期；

　　2、證券從業(yè)年限計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)遵從行業(yè)協(xié)會(huì)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》中關(guān)于證券從業(yè)人員范圍的相關(guān)規(guī)定。

　　本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《中華人民國(guó)證券投資基金法》等有關(guān)法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和本基金基金合同的規(guī)定，本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益。本報(bào)告期內(nèi)，本基金運(yùn)作整體合法合規(guī)，沒(méi)有損害基金份額持有人利益?；鸬耐顿Y范圍、投資比例及投資組合符合有關(guān)法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。

　　本基金管理人根據(jù)《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見(jiàn)》和有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，針對(duì)股票、債券的一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)和二級(jí)市場(chǎng)交易等投資管理活動(dòng)，以及授權(quán)、研究分析、投資決策、交易執(zhí)行、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估等投資管理活動(dòng)相關(guān)的各個(gè)環(huán)節(jié)，建立了股票、債券、基金等證券池管理制度和細(xì)則，投資管理制度和細(xì)則，集中交易管理辦法，公平交易操作指引，異常交易管理制度等公平交易相關(guān)的公司制度或流程指引。通過(guò)加強(qiáng)投資決策、交易執(zhí)行的內(nèi)部控制，完善對(duì)投資交易行為的日常監(jiān)控和事后分析評(píng)估，以及履行相關(guān)的報(bào)告和信息披露義務(wù)，切實(shí)防范投資管理業(yè)務(wù)中的不公平交易和利益輸送行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

　　本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格執(zhí)行《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見(jiàn)》，完善相應(yīng)制度及流程，通過(guò)系統(tǒng)和人工等各種方式在各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制交易公平執(zhí)行，公平對(duì)待旗下管理的所有基金和投資組合。 公司每季度對(duì)旗下組合進(jìn)行股票和債券的同向交易價(jià)差專項(xiàng)分析。

　　本報(bào)告期內(nèi)，兩兩組合間單日、3 日、5 日時(shí)間窗口內(nèi)同向交易買入溢價(jià)率均值或賣出溢價(jià)率均值顯著不為 0 的情況不存在，并且交易占優(yōu)比也沒(méi)有明顯異常，未發(fā)現(xiàn)不公平對(duì)待各組合或組合間相互利益輸送的情況。

　　本基金于本報(bào)告期內(nèi)不存在異常交易行為。本報(bào)告期內(nèi)基金管理人管理的所有投資組合參與的交易所公開(kāi)競(jìng)價(jià)同日反向交易成交較少的單邊交易量超過(guò)該證券當(dāng)日成交量的 5%的交易次數(shù)為 8 次，由于投資組合的投資策略需要以及接受投資者申贖后被動(dòng)增減倉(cāng)位和指數(shù)成分股調(diào)整所致。

　　2019 年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速繼續(xù)回落，全年 P 增長(zhǎng) 6.1%。分季度來(lái)看，也呈現(xiàn)逐步放緩

　　的跡象，四個(gè)季度的同比增長(zhǎng)依次是 6.4%、6.2%、6.0%、6.0%，這也與全球經(jīng)濟(jì)的大勢(shì)相符。從PMI數(shù)據(jù)來(lái)看，全年基本圍繞在榮枯線附近波動(dòng)。但是從四季度來(lái)看，PMI重回到榮枯線之上，國(guó)內(nèi)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有企穩(wěn)的跡象，工業(yè)企業(yè)的利潤(rùn)也出現(xiàn)反彈，產(chǎn)成品庫(kù)存處在歷史低位，未來(lái)存在回補(bǔ)的可能。政策方面，逆周期調(diào)節(jié)政策繼續(xù)推進(jìn)，在降準(zhǔn)的同時(shí)，央行不斷引導(dǎo) LPR 利率下行，進(jìn)而降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本。外部方面，中美貿(mào)易摩擦存在不確定性，但總體來(lái)看較 2018 年有一定的緩和，并有階段性的談判結(jié)果產(chǎn)生。受種種因素的影響，A 股市場(chǎng)在 2019 年全面上漲，上證指數(shù)上漲 22.30%，科創(chuàng)板的成功開(kāi)板也增進(jìn)了市場(chǎng)的活躍度。不同風(fēng)格來(lái)看，滬深 300 指數(shù)上漲 36.07%，中小板指上漲 41.03%，創(chuàng)業(yè)板指上漲 43.79%。各行業(yè)指數(shù)全部上漲，其中食品飲料、電子、家電行業(yè)指數(shù)分別上漲72.84%、72.23%、60.55%。

　　權(quán)益投資方面，我們繼續(xù)從中長(zhǎng)期角度做布局，選擇具備長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力、有著可持續(xù)增長(zhǎng)的上市公司，優(yōu)質(zhì)的消費(fèi)品龍頭和具備全球競(jìng)爭(zhēng)力的先進(jìn)制造公司仍然是我們重點(diǎn)配置方向，也擇機(jī)投資了部分成長(zhǎng)股以及一些處于相對(duì)底部的周期股，希望能夠在盡可能獲得超額收益的同時(shí)分散投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　固定收益投資方面，2019 年利率曲線中短端震蕩下行，長(zhǎng)端震蕩為主，下行幅度較小，利率曲線明顯陡峭化，信用利差壓縮，信用債整體表現(xiàn)好于同期限金融債。本基金債券倉(cāng)位較為平穩(wěn)，以持有到期獲取穩(wěn)健收益為目的，信用債整體評(píng)級(jí)較高，久期和杠桿率控制在合適的水平。

　　截至報(bào)告期末，本基金份額凈值為1.0446元，報(bào)告期內(nèi)，份額凈值增長(zhǎng)率為16.36%，同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)增長(zhǎng)率為 8.85%。

　　展望 2020 年的經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，我們認(rèn)為向下風(fēng)險(xiǎn)是可控的。突如其來(lái)的新型冠狀病毒肺炎疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)將產(chǎn)生負(fù)面影響，但我們認(rèn)為負(fù)面影響是階段性的、一次性的，主要反應(yīng)在上半年，之后經(jīng)濟(jì)將有所恢復(fù)。疫情對(duì)出行、社交等相關(guān)行業(yè)造成了較大影響，政策方面也對(duì)受到影響較大的中小企業(yè)有所傾斜，預(yù)計(jì)可能通過(guò)減稅降費(fèi)等手段降低中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力，總體風(fēng)險(xiǎn)可控。全年來(lái)看，政策寬松的持續(xù)時(shí)間會(huì)好于先前預(yù)期，對(duì)經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)都將較為有利。

　　對(duì)于資本市場(chǎng)，當(dāng)前 A 股的估值仍然處于近幾年來(lái)的底部區(qū)域，相對(duì)于海外市場(chǎng)也有明顯的估值優(yōu)勢(shì)，適合投資者做中長(zhǎng)期的布局。中短期來(lái)看，部分行業(yè)受到疫情沖擊較大，這類個(gè)股的表現(xiàn)仍取決于疫情的發(fā)展。我們從中長(zhǎng)期的角度仍然重點(diǎn)布局優(yōu)質(zhì)的消費(fèi)品龍頭和具備全球競(jìng)爭(zhēng)力的先進(jìn)制造公司，同時(shí)在寬松的低利率環(huán)境下也配置了價(jià)值凸顯的高股息類個(gè)股，成長(zhǎng)股和底部周期股也進(jìn)行了擇機(jī)配置。

　　本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人根據(jù)法律法規(guī)、監(jiān)管要求、自律規(guī)則和業(yè)務(wù)發(fā)展情況，嚴(yán)格遵循和落實(shí)包括《公開(kāi)募集證券投資基金信息披露管理辦法》、《公開(kāi)募集證券投資基金參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)指引（試行）》、《關(guān)于證券基金期貨業(yè)反洗錢工作有關(guān)事項(xiàng)文件的通知》、《關(guān)于公募基金投資科創(chuàng)板股票的通知》等 2019 年發(fā)布或?qū)嵤┑男乱?guī)在內(nèi)的公募基金行業(yè)法律法規(guī)及其他規(guī)范要求。本基金管理人堅(jiān)持從保護(hù)基金持有人利益出發(fā)，樹(shù)立并堅(jiān)守“全員合規(guī)、合規(guī)從高層做起、合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值、合規(guī)是公司生存基礎(chǔ)、合規(guī)為先、行穩(wěn)致遠(yuǎn)”的合規(guī)理念，繼續(xù)致力于合規(guī)與內(nèi)控機(jī)制的完善，積極推動(dòng)主動(dòng)合規(guī)風(fēng)控管理，持續(xù)加強(qiáng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制與防范，確保各項(xiàng)法規(guī)和管理制度的落實(shí)，有效保障了旗下基金及公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)合法合規(guī)、穩(wěn)健有序運(yùn)作開(kāi)展。

　　本報(bào)告期內(nèi)，南方安康混合型證券投資基本基金管理人結(jié)合新法規(guī)的實(shí)施、新的監(jiān)管要求和公司業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)際情況，積極推動(dòng)監(jiān)管新規(guī)落實(shí)，持續(xù)完善內(nèi)部控制體系和內(nèi)部控制制度、業(yè)務(wù)流程，制訂和修訂了包括《合規(guī)手冊(cè)》、《防控內(nèi)幕信息和交易管理制度》、《反洗錢內(nèi)部控制制度》、《廉潔從業(yè)內(nèi)部控制制度》、《信息和保密管理制度》、《制度管理規(guī)定》、《離任審計(jì)及審查制度》等一系列與監(jiān)察稽核和合規(guī)內(nèi)控相關(guān)的管理制度。

　　在遵循和完善制度機(jī)制建設(shè)的基礎(chǔ)上，本基金管理人積極開(kāi)展形式豐富的合規(guī)培訓(xùn)與考試，加強(qiáng)員工行為規(guī)范檢查、嚴(yán)格進(jìn)行合規(guī)問(wèn)責(zé)，強(qiáng)化全員合規(guī)、主動(dòng)合規(guī)理念；對(duì)投研交易、市場(chǎng)銷售、后臺(tái)運(yùn)營(yíng)及人員管理等業(yè)務(wù)和相關(guān)部門開(kāi)展了定期稽核、專項(xiàng)稽核及多項(xiàng)自查，檢查業(yè)務(wù)開(kāi)展的合規(guī)性和制度執(zhí)行的有效性，排查業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)并完善內(nèi)控措施，促進(jìn)公司業(yè)務(wù)合規(guī)運(yùn)作、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)；采取事前防范、事中控制和事后監(jiān)督等三階段

　　工作，持續(xù)完善投資合規(guī)風(fēng)控制度流程和系統(tǒng)，加強(qiáng)流動(dòng)性指標(biāo)等重要指標(biāo)的監(jiān)控和內(nèi)幕交易防控，有效確保投研交易業(yè)務(wù)合規(guī)運(yùn)作；全面履行新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)合規(guī)評(píng)估程序，保障新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)合規(guī)開(kāi)展；嚴(yán)格審查基金宣傳推介材料，及時(shí)檢查基金銷售業(yè)務(wù)的合法合規(guī)情況，督促落實(shí)投資者適當(dāng)性管理制度；完成各項(xiàng)信息披露工作，保障所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性；監(jiān)督和落實(shí)客戶投訴處理，重視媒體監(jiān)督和投資者關(guān)系管理。

　　本基金管理人高度重視反洗錢相關(guān)工作，通過(guò)研究監(jiān)管形勢(shì)，參考同業(yè)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，按照風(fēng)險(xiǎn)為本的工作方法，積極主動(dòng)的采取有效措施防控洗錢風(fēng)險(xiǎn)。從制度建設(shè)、系統(tǒng)功能建設(shè)、業(yè)務(wù)流程規(guī)范、宣傳培訓(xùn)、監(jiān)督檢查等方面入手，將反洗錢工作貫穿于公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程，有效提升了公司反洗錢工作的合規(guī)水平。

　　本基金管理人承諾將堅(jiān)持誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，積極健全內(nèi)部管理制度，不斷提高監(jiān)察稽核工作的科學(xué)性和有效性，努力防范各種風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保護(hù)基金資產(chǎn)的安全與利益。

　　根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定和基金合同約定，本基金管理人應(yīng)嚴(yán)格按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定和基金合同關(guān)于估值的約定，對(duì)基金所持有的投資品種進(jìn)行估值。本基金管理人已制定基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)的業(yè)務(wù)管理制度，明確基金估值的程序和技術(shù)；建立了估值委員會(huì)，組成人員包括副總經(jīng)理、督察長(zhǎng)、權(quán)益研究部總經(jīng)理、指數(shù)投資部總經(jīng)理、現(xiàn)金投資部總經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理及運(yùn)作保障部總經(jīng)理等。本基金管理人使用可靠的估值業(yè)務(wù)系統(tǒng)，估值人員熟悉各類投資品種的估值原則和具體估值程序。估值流程中包含風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、控制和報(bào)告機(jī)制。基金管理人改變估值技術(shù)，導(dǎo)致基金資產(chǎn)凈值的變化在 0.25%以上的，對(duì)所采用的相關(guān)估值技術(shù)、假設(shè)及輸入值的適當(dāng)性咨詢會(huì)計(jì)師事務(wù)所的專業(yè)意見(jiàn)。本基金托管人根據(jù)法律法規(guī)要求履行估值及凈值計(jì)算的復(fù)核責(zé)任。定價(jià)服務(wù)機(jī)構(gòu)按照商業(yè)合同約定提供定價(jià)服務(wù)。基金經(jīng)理可參與估值原則和方法的討論，但不參與估值價(jià)格的最終決策。本報(bào)告期內(nèi)，參與估值流程各方之間無(wú)重大利益沖突。

　　本基金合同約定，在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次，若本基金份額凈值連續(xù)10個(gè)工作日不低于1.15元，且第10個(gè)工作日的基金可供分配利潤(rùn)大于零時(shí)，則本基金將以該日為基金收益分配基準(zhǔn)日進(jìn)行收益分配，但本基金兩次收益分配基準(zhǔn)日間的間隔不得低于 30 個(gè)工作日，每份基金份額每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額可供分配利潤(rùn)的 90%，若《基金合同》生效不滿 3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配；本基金收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資；若投資人不選擇，本基金默認(rèn)

　　的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值；即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值；同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán)；法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　根據(jù)上述分配原則以及基金的實(shí)際運(yùn)作情況，本基金于 2019 年 11 月 22 日進(jìn)行了收益

　　報(bào)告期內(nèi)，本基金未出現(xiàn)連續(xù)二十個(gè)交易日基金份額持有人數(shù)量不滿二百人或者基金資產(chǎn)凈值低于五千萬(wàn)元的情形。

　　在托管本基金的過(guò)程中，本基金托管人中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定以及基金合同、托管協(xié)議的約定，對(duì)本基金基金管理人—南方基金管理股份有限公司2019年1月1日至2019年12月31日基金的投資運(yùn)作，進(jìn)行了認(rèn)真、獨(dú)立的會(huì)計(jì)核算和必要的投資監(jiān)督，認(rèn)真履行了托管人的義務(wù)，沒(méi)有從事任何損害基金份額持有人利益的行為。

　　本托管人認(rèn)為, 南方基金管理股份有限公司在本基金的投資運(yùn)作、基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算、基金份額申購(gòu)贖回價(jià)格的計(jì)算、基金費(fèi)用開(kāi)支及利潤(rùn)分配等問(wèn)題上，不存在損害基金份額持有人利益的行為；在報(bào)告期內(nèi)，嚴(yán)格遵守了《證券投資基金法》等有關(guān)法律法規(guī)，在各重要方面的運(yùn)作嚴(yán)格按照基金合同的規(guī)定進(jìn)行。

　　本托管人認(rèn)為，南方基金管理股份有限公司的信息披露事務(wù)符合《公開(kāi)募集證券投資基金信息披露管理辦法》及其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，基金管理人所編制和披露的本基金年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、收益分配情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，未發(fā)現(xiàn)有損害基金持有人利益的行為。

　　注：報(bào)告截止日 2019 年 12 月 31 日，基金份額凈值 1.0446 元，基金份額總額

　　南方安康混合型證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱“本基金”)經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”)證監(jiān)許可[2016]2930 號(hào)《關(guān)于準(zhǔn)予南方安康混合型證券投資基金注冊(cè)的批復(fù)》核準(zhǔn)，由南方基金管理股份有限公司(原南方基金管理有限公司，已于 2018 年 1月 4 日辦理完成工商變更登記)依照《中華人民國(guó)證券投資基金法》和《南方安康混合型證券投資基金基金合同》負(fù)責(zé)公開(kāi)募集。本基金為契約型開(kāi)放式，存續(xù)期限不定，首次設(shè)立募集不包括認(rèn)購(gòu)資金利息共募集人民幣 439,918,055.04 元，業(yè)經(jīng)普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)普華永道中天驗(yàn)字(2017)第 578 號(hào)驗(yàn)資報(bào)告予以驗(yàn)證。經(jīng)向中國(guó)證監(jiān)

　　會(huì)備案，《南方安康混合型證券投資基金基金合同》于 2017 年 6 月 14 日正式生效，基金合

　　同生效日的基金份額總額為 440,104,263.56 份基金份額，其中認(rèn)購(gòu)資金利息折合186,208.52 份基金份額。本基金的基金管理人為南方基金管理股份有限公司，基金托管人為中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司。

　　根據(jù)《中華人民國(guó)證券投資基金法》和《南方安康混合型證券投資基金基金合同》的有關(guān)規(guī)定，本基金的投資對(duì)象包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、股指期貨、權(quán)證、債券等固定收益類金融工具(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、地方政府債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、短期融資券、超短期融資券、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、貨幣市場(chǎng)工具等)及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。本基金的投資組合比例為：股票投資占基金資產(chǎn)的比例為 0-30%；債券等固定收益類金融工具投資占基金資產(chǎn)的比例不低于 70%。在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金保留的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的 5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。本基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為：滬深 300 指數(shù)收益率×15%+上證國(guó)債指數(shù)收益率×85%

　　本基金的財(cái)務(wù)報(bào)表按照財(cái)政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期間頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－

　　的《證券投資基金信息披露 XBRL 模板第 3 號(hào)》、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)”)頒布的《證券投資基金會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)指引》、《南方安康混合型證券投資基金基金合同》和在財(cái)務(wù)報(bào)表附注 7.4.4 所列示的中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的有關(guān)規(guī)定及允許的基金行業(yè)實(shí)務(wù)操作編制。

　　的有關(guān)規(guī)定的要求，真實(shí)、完整地反映了本基金 2019 年 12 月 31 日的財(cái)務(wù)狀況以及自 2019

　　金融資產(chǎn)于初始確認(rèn)時(shí)分類為：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)及持有至到期投資。金融資產(chǎn)的分類取決于本基金對(duì)金融資產(chǎn)的持有意圖和持有能力。本基金現(xiàn)無(wú)金融資產(chǎn)分類為可供出售金融資產(chǎn)及持有至到期投資。

　　本基金目前以交易目的持有的股票投資和債券投資分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中以交易性金融資產(chǎn)列示。

　　本基金持有的其他金融資產(chǎn)分類為應(yīng)收款項(xiàng)，包括銀行存款、買入返售金融資產(chǎn)和其他各類應(yīng)收款項(xiàng)等。應(yīng)收款項(xiàng)是指在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。

　　金融負(fù)債于初始確認(rèn)時(shí)分類為：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債及其他金融負(fù)債。本基金目前暫無(wú)金融負(fù)債分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債。本基金持有的其他金融負(fù)債包括賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)款和其他各類應(yīng)付款項(xiàng)等。7.4.4.4 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的初始確認(rèn)、后續(xù)計(jì)量和終止確認(rèn)

　　金融資產(chǎn)或金融負(fù)債于本基金成為金融工具合同的一方時(shí)，按公允價(jià)值在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)確認(rèn)。以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，取得時(shí)發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益；對(duì)于支付的價(jià)款中包含的債券起息日或上次除息日至購(gòu)買日止的利息，單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目。應(yīng)收款項(xiàng)和其他金融負(fù)債的相關(guān)交易費(fèi)用計(jì)入初始確認(rèn)金額。

　　對(duì)于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，按照公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量；對(duì)于應(yīng)收款項(xiàng)和其他金融負(fù)債采用實(shí)際利率法，以攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。

　　金融資產(chǎn)滿足下列條件之一的，予以終止確認(rèn)：(1) 收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止；(2) 該金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移，且本基金將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方；或者(3) 該金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移，雖然本基金既沒(méi)有轉(zhuǎn)移也沒(méi)有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，但是放棄了對(duì)該金融資產(chǎn)控制。

　　當(dāng)金融負(fù)債的現(xiàn)時(shí)義務(wù)全部或部分已經(jīng)解除時(shí)，終止確認(rèn)該金融負(fù)債或義務(wù)已解除的部分。終止確認(rèn)部分的賬面價(jià)值與支付的對(duì)價(jià)之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。

　　(1) 存在活躍市場(chǎng)的金融工具按其估值日的市場(chǎng)交易價(jià)格確定公允價(jià)值；估值日無(wú)交易且最近交易日后未發(fā)生影響公允價(jià)值計(jì)量的重大事件的，按最近交易日的市場(chǎng)交易價(jià)格確定公允價(jià)值。有充足證據(jù)表明估值日或最近交易日的市場(chǎng)交易價(jià)格不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)交易價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，確定公允價(jià)值。與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應(yīng)以相同資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，并在估值技術(shù)中考慮不同特征因素的影響。特征是指對(duì)資產(chǎn)出售或使用的限制等，如果該限制是針對(duì)資產(chǎn)持有者的，那么在估值技術(shù)中不應(yīng)將該限制作為特征考慮。此外，基金管理人不應(yīng)考慮因大量持有相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債所產(chǎn)生的溢價(jià)或折價(jià)。

　　(2) 當(dāng)金融工具不存在活躍市場(chǎng)，采用在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價(jià)值。采用估值技術(shù)時(shí)，優(yōu)先使用可觀察輸入值，只有在無(wú)法取得相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債可觀察輸入值或取得不切實(shí)可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。

　　(3) 如經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響金融工具價(jià)格的重大事件，應(yīng)對(duì)估值進(jìn)行調(diào)整并確定公允價(jià)值。

　　本基金持有的資產(chǎn)和承擔(dān)的負(fù)債基本為金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。當(dāng)本基金 1) 具有抵銷已確認(rèn)金額的法定權(quán)利且該種法定權(quán)利現(xiàn)在是可執(zhí)行的；且 2) 交易雙方準(zhǔn)備按凈額結(jié)算時(shí)，金融資產(chǎn)與金融負(fù)債按抵銷后的凈額在資產(chǎn)負(fù)債表中列示。

　　實(shí)收基金為對(duì)外發(fā)行基金份額所募集的總金額在扣除損益平準(zhǔn)金分?jǐn)偛糠趾蟮挠囝~。由于申購(gòu)和贖回引起的實(shí)收基金變動(dòng)分別于基金申購(gòu)確認(rèn)日及基金贖回確認(rèn)日認(rèn)列。上述申購(gòu)和贖回分別包括基金轉(zhuǎn)換所引起的轉(zhuǎn)入基金的實(shí)收基金增加和轉(zhuǎn)出基金的實(shí)收基金減少。

　　損益平準(zhǔn)金包括已實(shí)現(xiàn)平準(zhǔn)金和未實(shí)現(xiàn)平準(zhǔn)金。已實(shí)現(xiàn)平準(zhǔn)金指在申購(gòu)或贖回基金份額時(shí)，申購(gòu)或贖回款項(xiàng)中包含的按累計(jì)未分配的已實(shí)現(xiàn)損益占基金凈值比例計(jì)算的金額。未實(shí)現(xiàn)平準(zhǔn)金指在申購(gòu)或贖回基金份額時(shí)，申購(gòu)或贖回款項(xiàng)中包含的按累計(jì)未實(shí)現(xiàn)損益占基金凈值比例計(jì)算的金額。損益平準(zhǔn)金于基金申購(gòu)確認(rèn)日或基金贖回確認(rèn)日認(rèn)列，并于期末全額轉(zhuǎn)入未分配利潤(rùn)/(累計(jì)虧損)。

　　股票投資在持有期間應(yīng)取得的現(xiàn)金股利扣除由上市公司代扣代繳的個(gè)人所得稅后的凈額確認(rèn)為投資收益。債券投資在持有期間應(yīng)取得的按票面利率或者發(fā)行價(jià)計(jì)算的利息扣除在適用情況下由債券發(fā)行企業(yè)代扣代繳的個(gè)人所得稅及由基金管理人繳納的增值稅后的凈額確認(rèn)為利息收入。

　　以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)在持有期間的公允價(jià)值變動(dòng)確認(rèn)為公允價(jià)值變動(dòng)損益；于處置時(shí)，其處置價(jià)格與初始確認(rèn)金額之間的差額確認(rèn)為投資收益，其中包括從公允價(jià)值變動(dòng)損益結(jié)轉(zhuǎn)的公允價(jià)值累計(jì)變動(dòng)額。

　　應(yīng)收款項(xiàng)在持有期間確認(rèn)的利息收入按實(shí)際利率法計(jì)算，實(shí)際利率法與直線法差異較小的則按直線 費(fèi)用的確認(rèn)和計(jì)量

　　其他金融負(fù)債在持有期間確認(rèn)的利息支出按實(shí)際利率法計(jì)算，實(shí)際利率法與直線法差異較小的則按直線 基金的收益分配政策

　　每一基金份額享有同等分配權(quán)。本基金收益以現(xiàn)金形式分配，但基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按分紅除權(quán)日的基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資。若期末未分配利潤(rùn)中的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，包括基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)損益以及基金份額交易產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)平準(zhǔn)金等，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)中的已實(shí)現(xiàn)

　　部分；若期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)，即已實(shí)現(xiàn)部分相抵未實(shí)現(xiàn)部分后的余額。

　　本基金以內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、管理要求、內(nèi)部報(bào)告制度為依據(jù)確定經(jīng)營(yíng)分部，以經(jīng)營(yíng)分部為基礎(chǔ)確定報(bào)告分部并披露分部信息。經(jīng)營(yíng)分部是指本基金內(nèi)同時(shí)滿足下列條件的組成部分：(1) 該組成部分能夠在日常活動(dòng)中產(chǎn)生收入、發(fā)生費(fèi)用；(2) 本基金的基金管理人能夠定期評(píng)價(jià)該組成部分的經(jīng)營(yíng)成果，以決定向其配置資源、評(píng)價(jià)其業(yè)績(jī)；(3) 本基金能夠取得該組成部分的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)會(huì)計(jì)信息。如果兩個(gè)或多個(gè)經(jīng)營(yíng)分部具有相似的經(jīng)濟(jì)特征，并且滿足一定條件的，則合并為一個(gè)經(jīng)營(yíng)分部。

　　根據(jù)本基金的估值原則和中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的基金行業(yè)估值實(shí)務(wù)操作，本基金確定以下類別股票投資和債券投資的公允價(jià)值時(shí)采用的估值方法及其關(guān)鍵假設(shè)如下：

　　(1) 對(duì)于證券交易所上市的股票，若出現(xiàn)重大事項(xiàng)停牌或交易不活躍(包括漲跌停時(shí)的交易不活躍)等情況，本基金根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)公告[2017]13 號(hào)《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，根據(jù)具體情況采用《關(guān)于發(fā)布中基協(xié)(AMAC)基金行業(yè)股票估值指數(shù)的通知》提供的指數(shù)收益法等估值技術(shù)進(jìn)行估值。

　　(2) 對(duì)于在鎖定期內(nèi)的非公開(kāi)發(fā)行股票、首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)公司股東公開(kāi)發(fā)售股份、通過(guò)大宗交易取得的帶限售期的股票等流通受限股票，根據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)中基協(xié)發(fā)[2017]6 號(hào)《關(guān)于發(fā)布

　　(3) 對(duì)于在證券交易所上市或掛牌轉(zhuǎn)讓的固定收益品種(可轉(zhuǎn)換債券和私募債券除外)及在銀行間同業(yè)市場(chǎng)交易的固定收益品種，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)公告[2017]13 號(hào)《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》及《中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)估值核算工作小組關(guān)于 2015 年 1 季度固定收益品種的估值處理標(biāo)準(zhǔn)》采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值。本基金持有的證券交易所上市或掛牌轉(zhuǎn)讓的固定收益品種(可轉(zhuǎn)換債券和私募債券除外)，按照中證指數(shù)有限公司所獨(dú)立提供的估值結(jié)果確定公允價(jià)值。本基金持有的銀行間同業(yè)市場(chǎng)固定收益品種按照中債金融估值中心有限公司所獨(dú)立提供的估值結(jié)果確定公允價(jià)值。

　　根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局財(cái)稅[2002]128 號(hào)《關(guān)于開(kāi)放式證券投資基金有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》、財(cái)稅[2008]1 號(hào)《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》、財(cái)稅[2012]85 號(hào)《關(guān)于實(shí)施上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問(wèn)題的通知》、財(cái)稅[2015]101 號(hào)《關(guān)于上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問(wèn)題的通知》、財(cái)稅[2016]36 號(hào)《關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》、財(cái)稅[2016]46 號(hào)《關(guān)于進(jìn)一步明確全面推開(kāi)營(yíng)改增試點(diǎn)金融業(yè)有關(guān)政策的通知》、財(cái)稅[2016]70 號(hào)《關(guān)于金融機(jī)構(gòu)同業(yè)往來(lái)等增值稅政策的補(bǔ)充通知》、財(cái)稅[2016]140 號(hào)《關(guān)于明確金融 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā) 教育輔助服務(wù)等增值稅政策的通知》、財(cái)稅[2017]2 號(hào)《關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅政策有關(guān)問(wèn)題的補(bǔ)充通知》、財(cái)稅[2017]56號(hào)《關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問(wèn)題的通知》、財(cái)稅[2017]90 號(hào)《關(guān)于租入固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣等增值稅政策的通知》及其他相關(guān)財(cái)稅法規(guī)和實(shí)務(wù)操作，主要稅項(xiàng)列示如下：

　　(1) 資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人。資管產(chǎn)品管理人運(yùn)營(yíng)資管產(chǎn)品過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，暫適用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法，按照

　　3%的征收率繳納增值稅。對(duì)資管產(chǎn)品在 2018 年 1 月 1 日前運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行

　　為，未繳納增值稅的，不再繳納；已繳納增值稅的，已納稅額從資管產(chǎn)品管理人以后月份的增值稅應(yīng)納稅額中抵減。

　　對(duì)證券投資基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的轉(zhuǎn)讓收入免征增值稅，對(duì)國(guó)債、地方政府債以及金融同業(yè)往來(lái)利息收入亦免征增值稅。資管產(chǎn)品管理人運(yùn)營(yíng)資管產(chǎn)品提供的

　　(2) 對(duì)基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價(jià)收入，股票的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

　　(3) 對(duì)基金取得的企業(yè)債券利息收入，應(yīng)由發(fā)行債券的企業(yè)在向基金支付利息時(shí)代扣代繳 20%的個(gè)人所得稅。對(duì)基金從上市公司取得的股息紅利所得，持股期限在 1 個(gè)月以內(nèi)

　　(含 1 個(gè)月)的，其股息紅利所得全額計(jì)入應(yīng)納稅所得額；持股期限在 1 個(gè)月以上至 1 年(含

　　金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、紅利收入，按照上述規(guī)定計(jì)算納稅，持股時(shí)間自解禁日起計(jì)算；解禁前取得的股息、紅利收入繼續(xù)暫減按 50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額。上述所得統(tǒng)一適用 20%的稅率計(jì)征個(gè)人所得稅。

　　(5) 本基金的城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加等稅費(fèi)按照實(shí)際繳納增值稅額的適用比例計(jì)算繳納。

　　2、本基金的轉(zhuǎn)換費(fèi)由申購(gòu)補(bǔ)差費(fèi)和轉(zhuǎn)出基金的贖回費(fèi)兩部分構(gòu)成，其中不低于轉(zhuǎn)出基金的贖回費(fèi)的 25%歸入轉(zhuǎn)出基金的基金資產(chǎn)。

　　2.根據(jù)《南方基金管理有限公司法定名稱變更的公告》，公司名稱由“南方基金管理有限公司”變更為“南方基金管理股份有限公司”，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)等事項(xiàng)未發(fā)生變化，并已

　　3.根據(jù)《南方基金管理股份有限公司關(guān)于公司股東及股東出資比例變更的公告》，經(jīng)南方基金管理股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“南方基金”)股東大會(huì)決議，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)許可[2019]1361 號(hào)《關(guān)于核準(zhǔn)南方基金管理股份有限公司變更股權(quán)的批復(fù)》核準(zhǔn)，新增廈門合澤吉企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)、廈門合澤祥企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)、廈門合澤益企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)和廈門合澤盈企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)為南方基金

　　注:支付基金管理人南方基金的管理人報(bào)酬按前一日基金資產(chǎn)凈值 1.00%的年費(fèi)率計(jì)提，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付。其計(jì)算公式為：

　　注:支付基金托管人中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值 0.20%的年費(fèi)率計(jì)提，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付。其計(jì)算公式為：

　　本基金本報(bào)告期內(nèi)及上年度可比期間無(wú)與關(guān)聯(lián)方通過(guò)約定申報(bào)方式進(jìn)行的適用固定期限費(fèi)率的證券出借業(yè)務(wù)的情況。

　　本基金本報(bào)告期內(nèi)及上年度可比期間無(wú)與關(guān)聯(lián)方通過(guò)約定申報(bào)方式進(jìn)行的適用市場(chǎng)化期限費(fèi)率的證券出借業(yè)務(wù)的情況。

　　注：華泰證券股份有限公司投資本基金適用的認(rèn)(申)購(gòu)/贖回費(fèi)率按照本基金招募說(shuō)明書(shū)的規(guī)定執(zhí)行。

　　截至本報(bào)告期末 2019 年 12 月 31 日止，本基金從事證券交易所債券正回購(gòu)交易形成的

　　賣出回購(gòu)證券款余額 99,000,000.00 元，截至 2020 年 1 月 6 日先后到期。該類交易要求本

　　本基金為混合型基金，其長(zhǎng)期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益水平低于股票型基金，高于債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金。本基金投資的金融工具主要包括股票投資和債券投資等。本基金在日常投資管理中面臨的與這些金融工具相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。本基金的基金管理人從事風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目標(biāo)是爭(zhēng)取將以上風(fēng)險(xiǎn)控制在限定的范圍之內(nèi)，使本基金在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間取得最佳的平衡以實(shí)現(xiàn)“風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配”的風(fēng)險(xiǎn)收益目標(biāo)。

　　本基金的基金管理人奉行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)，建立了以風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)為核心的、由督察長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、監(jiān)察稽核部、風(fēng)險(xiǎn)管理部和相關(guān)業(yè)務(wù)部門構(gòu)成的四級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)體系。本基金的基金管理人在董事會(huì)下設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，負(fù)責(zé)制定風(fēng)險(xiǎn)管理的宏觀政策，審議通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)控制的總體措施等；在管理層層面設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)，討論和制定公司日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)防范和控制措施；在業(yè)務(wù)操作層面風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)主要由監(jiān)察稽核部和風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)，協(xié)調(diào)并與各部門合作完成運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)管理以及進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)分析與績(jī)效評(píng)估，督察長(zhǎng)負(fù)責(zé)組織指導(dǎo)監(jiān)察稽核工作。

　　本基金的基金管理人對(duì)于金融工具的風(fēng)險(xiǎn)管理方法主要是通過(guò)定性分析和定量分析的方法去估測(cè)各種風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能損失。從定性分析的角度出發(fā)，判斷風(fēng)險(xiǎn)損失的嚴(yán)重程度和出現(xiàn)同類風(fēng)險(xiǎn)損失的頻度。而從定量分析的角度出發(fā)，根據(jù)本基金的投資目標(biāo)，結(jié)合基金資產(chǎn)所運(yùn)用金融工具特征通過(guò)特定的風(fēng)險(xiǎn)量化指標(biāo)、模型，日常的量化報(bào)告，確定風(fēng)險(xiǎn)損失的限度和相應(yīng)置信程度，及時(shí)可靠地對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)督、檢查和評(píng)估，并通過(guò)相應(yīng)決策，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的范圍內(nèi)。

　　信用風(fēng)險(xiǎn)是指基金在交易過(guò)程中因交易對(duì)手未履行合約責(zé)任，或者基金所投資證券之發(fā)行人出現(xiàn)違約、拒絕支付到期本息等情況，導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失和收益變化的風(fēng)險(xiǎn)。

　　本基金的基金管理人在交易前對(duì)交易對(duì)手的資信狀況進(jìn)行了充分的評(píng)估。本基金的銀行存款存放在本基金的托管人中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，因而與銀行存款相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)不重大。本基金在交易所進(jìn)行的交易均以中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司為交易對(duì)手完成證券交收和

　　款項(xiàng)清算，違約風(fēng)險(xiǎn)可能性很??；在銀行間同業(yè)市場(chǎng)進(jìn)行交易前均對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)估并對(duì)證券交割方式進(jìn)行限制以控制相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　本基金的基金管理人建立了信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程，通過(guò)對(duì)投資品種信用等級(jí)評(píng)估來(lái)控制證券發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn)。信用等級(jí)評(píng)估以內(nèi)部信用評(píng)級(jí)為主，外部信用評(píng)級(jí)為輔。內(nèi)部債券信用評(píng)級(jí)主要考察發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，以及信用產(chǎn)品的條款和擔(dān)保人的情況等。此外，本基金的基金管理人根據(jù)信用產(chǎn)品的內(nèi)部評(píng)級(jí)，通過(guò)單只信用產(chǎn)品投資占基金資產(chǎn)凈值的比例及占發(fā)行量的比例進(jìn)行控制，通過(guò)分散化投資以分散信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　于 2019 年 12 月 31 日，本基金持有的除國(guó)債、央行票據(jù)和政策性金融債以外的債券占

　　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指基金在履行與金融負(fù)債有關(guān)的義務(wù)時(shí)遇到資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)。本基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一方面來(lái)自于基金份額持有人可隨時(shí)要求贖回其持有的基金份額，另一方面來(lái)自于投資品種所處的交易市場(chǎng)不活躍而帶來(lái)的變現(xiàn)困難或因投資集中而無(wú)法在市場(chǎng)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)的情況下以合理的價(jià)格變現(xiàn)。

　　針對(duì)兌付贖回資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，本基金的基金管理人每日對(duì)本基金的申購(gòu)贖回情況進(jìn)行嚴(yán)密監(jiān)控并預(yù)測(cè)流動(dòng)性需求，保持基金投資組合中的可用現(xiàn)金頭寸與之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中設(shè)計(jì)了巨額贖回條款，約定在非常情況下贖回申請(qǐng)的處理方式，控制因開(kāi)放申購(gòu)贖回模式帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，有效保障基金持有人利益。

　　以內(nèi)到期且計(jì)息(該利息金額不重大)外，本基金所承擔(dān)的其他金融負(fù)債的合約約定到期日均為一個(gè)月以內(nèi)且不計(jì)息，可贖回基金份額凈值(所有者權(quán)益)無(wú)固定到期日且不計(jì)息，因此賬面余額約為未折現(xiàn)的合約到期現(xiàn)金流量。

　　本基金的基金管理人在基金運(yùn)作過(guò)程中嚴(yán)格按照《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》及《公開(kāi)募集開(kāi)放式證券投資基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》等法規(guī)的要求對(duì)本基金組合資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，通過(guò)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門對(duì)本基金的組合持倉(cāng)集中度指標(biāo)、流通受限制的投資品種比例以及組合在短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)能力的綜合指標(biāo)等流動(dòng)性指標(biāo)進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)測(cè)和分析。

　　本基金所持部分證券在證券交易所上市，其余亦可在銀行間同業(yè)市場(chǎng)交易，部分基金資產(chǎn)流通暫時(shí)受限制不能自由轉(zhuǎn)讓的情況參見(jiàn)附注“期末本基金持有的流通受限證券”。此外，如根據(jù)基金合同的規(guī)定，本基金可通過(guò)賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)方式借入短期資金應(yīng)對(duì)流動(dòng)性需求，其上限一般不超過(guò)基金持有的債券投資的公允價(jià)值。本基金主動(dòng)投資于流動(dòng)性

　　受限資產(chǎn)的市值合計(jì)不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的 15%。于 2019 年 12 月 31 日，本基金持有的

　　本基金的基金管理人每日對(duì)基金組合資產(chǎn)中 7 個(gè)工作日可變現(xiàn)資產(chǎn)的可變現(xiàn)價(jià)值進(jìn)行審慎評(píng)估與測(cè)算，確保每日確認(rèn)的凈贖回申請(qǐng)不得超過(guò) 7 個(gè)工作日可變現(xiàn)資產(chǎn)的可變現(xiàn)價(jià)

　　值。于 2019 年 12 月 31 日，本基金組合資產(chǎn)中 7 個(gè)工作日可變現(xiàn)資產(chǎn)的賬面價(jià)值超過(guò)經(jīng)確

　　同時(shí)，基金管理人通過(guò)合理分散逆回購(gòu)交易的到期日與交易對(duì)手的集中度；按照穿透原則對(duì)交易對(duì)手的財(cái)務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進(jìn)行必要的盡職調(diào)查與嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理，以及對(duì)不同的交易對(duì)手實(shí)施交易額度管理并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整等措施嚴(yán)格管理逆回購(gòu)交易的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)。此外，基金管理人建立了逆回購(gòu)交易質(zhì)押品管理制度：根據(jù)質(zhì)押品的資質(zhì)確定質(zhì)押率水平；持續(xù)監(jiān)測(cè)質(zhì)押品的風(fēng)險(xiǎn)狀況與價(jià)值變動(dòng)以確保質(zhì)押品按公允價(jià)值計(jì)算足額；并在與私募類證券資管產(chǎn)品及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他主體為交易對(duì)手開(kāi)展逆回購(gòu)交易時(shí)，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求與基金合同約定的投資范圍保持一致。

　　市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指基金所持金融工具的公允價(jià)值或未來(lái)現(xiàn)金流量因所處市場(chǎng)各類價(jià)格因素的變動(dòng)而發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，包括利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)和其他價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

　　利率風(fēng)險(xiǎn)是指金融工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量受市場(chǎng)利率變動(dòng)而發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。利率敏感性金融工具均面臨由于市場(chǎng)利率上升而導(dǎo)致公允價(jià)值下降的風(fēng)險(xiǎn)，其中浮動(dòng)利率類金融工具還面臨每個(gè)付息期間結(jié)束根據(jù)市場(chǎng)利率重新定價(jià)時(shí)對(duì)于未來(lái)現(xiàn)金流影響的風(fēng)險(xiǎn)。

　　本基金的基金管理人定期對(duì)本基金面臨的利率敏感性缺口進(jìn)行監(jiān)控，并通過(guò)調(diào)整投資組合的久期等方法對(duì)上述利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。

　　本基金投資于交易所及銀行間市場(chǎng)交易的固定收益品種比重較大，此外還持有銀行存款、結(jié)算備付金和存出保證金等利率敏感性資產(chǎn)，因此存在相應(yīng)的利率風(fēng)險(xiǎn)。

　　注:表中所示為本基金資產(chǎn)及負(fù)債的賬面價(jià)值，并按照合約規(guī)定的利率重新定價(jià)日或到期日孰早者予以分類。

　　外匯風(fēng)險(xiǎn)是指金融工具的公允價(jià)值或未來(lái)現(xiàn)金流量因外匯匯率變動(dòng)而發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。本基金的所有資產(chǎn)及負(fù)債以人民幣計(jì)價(jià)，因此無(wú)重大外匯風(fēng)險(xiǎn)。

　　其他價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指基金所持金融工具的公允價(jià)值或未來(lái)現(xiàn)金流量因除市場(chǎng)利率和外匯匯率以外的市場(chǎng)價(jià)格因素變動(dòng)而發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。本基金主要投資于證券交易所上市或銀行間同業(yè)市場(chǎng)交易的股票和債券，所面臨的其他價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于單個(gè)證券發(fā)行主體自身經(jīng)營(yíng)情況或特殊事項(xiàng)的影響，也可能來(lái)源于證券市場(chǎng)整體波動(dòng)的影響。

　　本基金的基金管理人在構(gòu)建和管理投資組合的過(guò)程中，通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)情況及政策的分析，結(jié)合證券市場(chǎng)運(yùn)行情況，做出資產(chǎn)配置及組合構(gòu)建的決定；通過(guò)對(duì)單個(gè)證券的定性分析及定量分析，選擇符合基金合同約定范圍的投資品種進(jìn)行投資。金2019年年度報(bào)告摘要本基金的基金管理人定期結(jié)合宏觀及微觀環(huán)境的變化，對(duì)投資策略、資產(chǎn)配置、投資組合進(jìn)行修正，來(lái)主動(dòng)應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

　　本基金通過(guò)投資組合的分散化降低其他價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。本基金根據(jù)中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)情況和證券市場(chǎng)的階段性變化，按照投資組合保險(xiǎn)機(jī)制對(duì)債券和股票的投資比例進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。股票投資占基金資產(chǎn)的比例為 0-30%；債券等固定收益類金融工具投資占基金資產(chǎn)的比例不低于 70%。此外，本基金的基金管理人每日對(duì)本基金所持有的證券價(jià)格實(shí)施監(jiān)控，定期運(yùn)用多種定量方法對(duì)基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量，包括 VaR(Value at Risk)指標(biāo)等來(lái)測(cè)試本基金面臨的潛在價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)可靠地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行跟蹤和控制。

　　公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果所屬的層次，由對(duì)公允價(jià)值計(jì)量整體而言具有重要意義的輸入值所屬的最低層次決定：

　　于 2019 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資

　　對(duì)于證券交易所上市的股票和債券，若出現(xiàn)重大事項(xiàng)停牌、交易不活躍(包括漲跌停時(shí)的交易不活躍)、或?qū)儆诜枪_(kāi)發(fā)行等情況，本基金不會(huì)于停牌日至交易恢復(fù)活躍日期間、交易不活躍期間及限售期間將相關(guān)股票和債券的公允價(jià)值列入第一層次；并根據(jù)估值調(diào)整中采用的不可觀察輸入值對(duì)于公允價(jià)值的影響程度，確定相關(guān)股票和債券公允價(jià)值應(yīng)屬第二層次還是第三層次。

　　于 2019 年 12 月 31 日，本基金未持有非持續(xù)的以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)(2018 年 12

　　不以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)和負(fù)債主要包括應(yīng)收款項(xiàng)和其他金融負(fù)債，其賬面價(jià)值與公允價(jià)值相差很小。

　　注：買入包括二級(jí)市場(chǎng)上主動(dòng)的買入、新股、配股、債轉(zhuǎn)股、換股及行權(quán)等獲得的股票，買入金額按成交金額（成交單價(jià)乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關(guān)交易費(fèi)用。

　　注：賣出包括二級(jí)市場(chǎng)上主動(dòng)的賣出、換股、要約收購(gòu)、發(fā)行人回購(gòu)及行權(quán)等減少的股票，賣出金額按成交金額（成交單價(jià)乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關(guān)交易費(fèi)用。

　　注：買入股票成本、賣出股票收入均按買賣成交金額（成交單價(jià)乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關(guān)交易費(fèi)用。

　　8.12.1 聲明本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期是否出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的情形。如是，還應(yīng)對(duì)相關(guān)證券的投資決策程序做出說(shuō)明

　　報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券除 11 大唐 01（證券代碼 122066）外其他證券的發(fā)行主

　　因未及時(shí)披露公司重大事項(xiàng)，上海證券交易所于 2019-08-02 依據(jù)相關(guān)法規(guī)給予監(jiān)管關(guān)注處分決定

　　對(duì)上述證券的投資決策程序的說(shuō)明：本基金投資上述證券的投資決策程序符合相關(guān)法律法規(guī)和公司制度的要求。

　　8.12.2 聲明基金投資的前十名股票是否超出基金合同規(guī)定的備選股票庫(kù)。如是，還應(yīng)對(duì)相關(guān)股票的投資決策程序做出說(shuō)明

　　本基金投資的前十名股票沒(méi)有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫(kù)，本基金管理人從制度和流程上要求股票必須先入庫(kù)再買入。

　　本報(bào)告期本基金的審計(jì)事務(wù)所無(wú)變化，目前普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）已為本基金提供審計(jì)服務(wù) 3 年，本報(bào)告期應(yīng)支付給普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）的報(bào)酬為人民幣 55,000.00 元。

　　注：交易單元的選擇標(biāo)準(zhǔn)和程序根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于完善證券投資基金交易席位制度有關(guān)問(wèn)題的通知》（證監(jiān)基金字[2007]48 號(hào)）的有關(guān)規(guī)定，我公司制定了租用證券公司交易單元的選擇標(biāo)準(zhǔn)和程序：

　　2、公司具有較強(qiáng)的研究能力,能及時(shí)、全面地為基金提供高質(zhì)量的宏觀經(jīng)濟(jì)研究、行業(yè)研究及市場(chǎng)走向、個(gè)股分析報(bào)告和專門研究報(bào)告；

　　B：選擇流程 公司研究部門定期對(duì)券商服務(wù)質(zhì)量從以下幾方面進(jìn)行量化評(píng)比，并根據(jù)評(píng)比的結(jié)果選擇席位：

　　本基金存在持有基金份額超過(guò) 20%的基金份額持有人，在特定贖回比例及市場(chǎng)條件下，若基金管理人未能以合理價(jià)格及時(shí)變現(xiàn)基金資產(chǎn)，將會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和基金凈值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　鄭重聲明：天天基金網(wǎng)發(fā)布此信息目的在于傳播更多信息，與本網(wǎng)站立場(chǎng)無(wú)關(guān)。天天基金網(wǎng)不保證該信息（包括但不限于文字、視頻、音頻、數(shù)據(jù)及圖表）全部或者部分內(nèi)容的準(zhǔn)確性、真實(shí)性、完整性、有效性、及時(shí)性、原創(chuàng)性等。相關(guān)信息并未經(jīng)過(guò)本網(wǎng)站證實(shí)，不對(duì)您構(gòu)成任何投資決策建議，據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)。龍魚(yú)多久檢疫一次#
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